風險控管，不讓投資成果一夕烏有。（圖片來源：Adobestock）
不論我們學習投資理財最終是為了什麼，或許是提早退休，可能是不想又忙又窮，也可能是為了某種社會認同或物質享受，這些理由最後都離不開「我」。
我領 22 K，還可以每年飛到歐洲旅遊。
我為自己工作，同時享受著財務自由。
我搬到加州，還送女兒去念哈佛。
我 50 歲退休，從此過著零壓力的生活。
但如果刪掉最前面的「我」，後面的句子再理想，都沒有用。
之前提到的逃命停損，考驗的是心理層面的決斷力與意志力，透過刻意練習和經驗累積，很多人都可以輕鬆執行。但有時候人定不見得可以勝天，即使再如何小心努力，我們生活中仍然存在許多「不可抗力」與「無能為力」的風險，這無關聰不聰明或好不好心，充其量只能說是幸不幸運。
風險雖然存在，卻不代表一定會發生，也不是天天都在發生，所以人類發明了「保險」，透過群體的力量來分攤「意外」對少數人造成的巨大損害。對個人來說，只要共同承擔一小部分，就可以獲得數以百倍或千倍的保障，我為人人也是人人為我，不可控的風險就得以被轉嫁、被管理，這也是保險最原始的用意。
但一講到保險，「機率」往往是第一個直覺，可是下一秒、下一刻、明天、明年會發生什麼，永遠沒有人知道。扣除「一定會」和「一定不會」之後，其他都叫「不確定」，不管 5％或 95％的降雨機率，只要下雨就是下雨。
所以有一句話讓鼠印象深刻：「問題不是機率，而是發生的時候，你的口袋有多深！」當然也不需要整天自己嚇自己，但可以在合理的假設下，練習評估「我和我的家人，有多少能力應付最糟的情況？」
現在，高級超跑滿街跑，不只市區很多，山區更多，電視有時會報導機車不小心撞上跑車的新聞，隨便一根保險桿就是百萬起跳。我們辛苦工作之餘，還買書花時間學理財，求的不過是一個夢想中的未來，但只要遇到一個小意外，多年來辛苦累積的一桶金，很可能一夕歸零還賠不起。
交通事故很多時候不是我們不小心，而是別人沒長眼睛、隨便開車門，結果鬧上法院告半天，理虧的反而不用賠，這種例子太多，碰到了真的是有苦難言。
高保額，不一定有高保障
有人會問，現在不是有強制險嗎？不是每個人都有全民健保嗎？但話說回來，有多少人可以真正瞭解健保的給付範圍？當然沒有，強制險也一樣，很多人都不知道汽機車強制險只保「人」不保「車」，所以不管是撞到車頭還是車尾，只要人沒事，強制險什麼都幫不了你，必須外加第三責任險，才能把車主乘客傷害、財產損失、超額理賠等缺口補齊。
以機車來說，在強制險之外加保第三責任險 50 萬元財損的保障，每年保費不到 250 元，等於是用兩千分之一的成本，就能在意外中保住我們的辛苦錢，但如果沒有保險，每一塊錢都要自己賠，光用想的就很不甘願。用財務的角度來看，這就是一種槓桿，因為投入 1 元可以放大成 2,000 倍的保障效果，只不過時間到了，保障就結束，必須再投入 1 元才能延續，這是標準的消費型保險。
也因為保險不過是一紙合約，這種「保障」是摸不到也看不見，不斷繳錢卻什麼都沒有，久了很容易陷入「投資—回報」邏輯裡，也把保險當作是一種需要被回收的投資，想把沒用到的錢拿回來，而市場有需求就會有供給，所以慢慢發展出各種「還本」或可以「領回」的商品。但你有沒有想過，如果每個人享受完保障就要求退費，那麼真正意外降臨時，保險公司要拿什麼來賠？
羊毛終將出在羊身上，保險公司當然不是傻瓜，如果保戶想還本就得付出代價，一樣 100 元的保障，不還本只要繳 1 元，想還本可能要繳 10 元。保險公司會拿其中 1 元買 100 元消費型保險，再把剩下的 9 元拿去投資，期滿後保險公司用 9 元到外面投資賺了 2 元，合計價值 11 元，最後把 10 元「還本」給保戶，剩下 1 元都歸保險公司。
對保戶來說，繳了 10 元不但可以還本 10 元，期間還可以得到 100 元的保障，覺得自己根本賺到，但中間隱含了 9 元的機會成本已經默默被忽略，這也是還本終身型的商品，保費一定比不還本定期型商品貴的原理。
即便如此，仍然不能否定終身還本型的商品，因為這 9 元雖然是機會成本，也就是保戶有可能喪失更好的運用機會，但沒人可以保證把 9 元留著自己投資，一定能創造更好的報酬，所以對很多人來說，終身還本型的商品比較像是強迫儲蓄，在準備未來的退休金。
比較麻煩的是，當我們買了太多還本型商品，高額的保費除了會排擠其他可以運用的資金，也會產生「高保費等於高保障」的錯覺，不知道保單內容有什麼，卻買了一堆，以為每年繳不少錢，保障應該沒缺，等到真正要理賠，才發現根本不夠轉嫁風險。
除了投資理財，還要管理自己的人身風險
隨著理財知識越來越普及，投資工具的型態也更透明、更多元，各種佛系、懶系、傻系理財法不斷推陳出新，單靠簡單穩當的投資策略，每年獲得4％∼ 5％報酬不再困難，保戶也越來越精算。這種時候還本商品不見得吃香，因為我們與其讓保險公司賺走，還不如留著自己操作，所以「低保費－高保障」的投保意識才會在近幾年逐漸受到重視。
鼠認為，我們可以因為各種理由討厭保險，但不能讓自己沒有保障，也不該讓辛苦累積的資產白白暴露在風險之中，這也是對自己和家人的一份責任。每個人都有自己的人生課題和生活難處，誰都沒有無賴的理由可以拖累別人，也沒有人需要無條件共同承擔。
創造報酬，學習管理自己的人身風險也相當重要，因為就算得到一堆金雞蛋，也要有個安全的籃子才能帶得走，如果沒有做好風險的管控，再卓越的投資成果都可能一夕烏有。
讀完本章後，尤其是還沒有任何保險的小資族，請盡快著手研究，至少先規劃最基礎的「傷害」和「醫療」保障，因為不論你想要的成就是什麼，最重要的還是前面那個「我」。
本文整理、節錄自柴鼠兄弟《跟著柴鼠學FQ，做自己的提款機》一書，文章僅代表作者個人立場和觀點。由采實文化授權轉載，欲閱讀完整作品，歡迎參考原書。
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