蒋委员长在军事会议上。（网络图片）
中国最高军事当局认为，国内战场上第一次长沙会战的胜利和国际上欧洲战争的爆发，对中国的战局有重大影响，甚至在战略上有转折意义。所以，第一次长沙会战刚一结束，蒋介石就决定在南岳召开军事会议，以“扩大胜利成效”，“检讨得失，策定后期抗战应取之战略”。
第二次南岳军事会议于1939年10月下旬举行，蒋介石把会议名称定为“江南战场各战区党政军联席会议”，出席者有各战区司令长官、集团军总司令、军长及少数特种师师长、各省主席等高级军政官员200余人。该会上主要研讨了第一次长沙会战的经验教训，布置今后的作战方针。桂林行营主任白崇禧代表蒋介石主持会议。会议结束前，蒋介石特意从重庆赶到南岳会场，对高级军政干部训话，以之作为总结。
蒋介石首先分析国际形势的演化，指出中国的国际外交环境，“一天一天好转”。他说，由于欧洲战争的爆发，中国的抗日战争在时间上已与欧战连接起来，抗日战争只有坚持到世界范围内，“公理正气伸张之日”，“才能获得最后的胜利”。他列举欧洲开战以来美国、苏联等国对日本态度趋向强硬的事实，说明美、苏、英、法诸国“必能坚定其一贯的立场，共谋压制侵略暴力”。因此，他乐观地估计，“此后3个月中，国际外交必更利于我之大进步，足以帮助中国抗战的胜利”。蒋介石告诫部下：抗日战争的最后胜利，“一切要求助于本身”，无论国际形势如何变化，中国始终要靠“自力图强”。
接着，蒋介石又分析了长沙会战胜利所带来的变化。他说，第一次长沙会战的胜利预示着中国抗战局势“已临到胜利的一个大转机”。在国际上，湘北大捷使外国人对中国战场的观感焕然一新，对中国军队也开始“另眼相看”，他们对中国抗战前途的疑虑担心消除了。在国内，敌我双方的气势与心理开始逆转，中国一般国民“格外坚定，与上月底的情形，可以说是完全两样”。相反。日军“上至将领下至士兵，以及其国内一般民众厌战心理已经暴露出来”。因而，第一次长沙会战后的抗战进程，“无论哪一方面看，都已达到了转守为攻，转败为胜的阶段”。训话的最后，蒋介石说明了未来的抗战战略和政略。在战略方面，要有一个根本的转变，要开始反守为攻，转静为动，积极采取攻势，要在见到敌人厌战畏战之时，决然攻击前进。
蒋介石认为，依目前的敌我力量对比，中方尚无力对日军发动大规模攻击战。但要设法研究出一套避实就虚、乘间蹈隙的方法，攻击骚扰各地日军；在政略方面，蒋介石强调，中国的抗战是整个世界问题的一环，一经发动，就“一定要与势在必起的战争连接起来，并且要与世界战争同时结束，才能获得最后的胜利”。现在欧战爆发，中国第一步的政略目标，即与世界战场连接已经做到，第二步的政略目标是要争取和世界战争同时获胜。因此，要坚持抗战到底，绝不能幻想中途与日本妥协议和。他要求各级将领本着抗战到底的信念，“在各前线坚守奋斗，愈战愈劲，不问国际形势如何变迁，不管抗日环境如何困难，只是埋头努力一意作战，用最大的韧力，和敌人拼下去。”
