中国银行业的总资产在2010年已逼近百万亿元，达到GDP总量的2.39倍，再度创下新高。这一数据的公布立即引来业界广泛关注。然而，立足于银行业本身的改革，并不能解决这一问题。
拿中国的此类数据和美国类比，毫无意义。众所周知，美国经济不以银行体系为主要融资渠道。可比的是日本和德国，这两大主要依赖银行输血的经济体代表。根据这两个国家提供给OECD的数据，日本2008年银行业总资产约9.81万亿美元，GDP总量为4.32万亿美元，前者是后者的2.27倍，比上个世纪90年代的高峰时期有下降。而2008年德国银行业总资产约为6.6万亿欧元，同年德国的GDP约2.48万亿欧元，该比率高达2.66倍。但德国这一数据维持多年，变化不大。
中国银行业的这一比率突变发生在2009年，首次突破2（达到2.35），超过了同期的日本。同年中国证券市场的市值也比上年翻了一倍之多。两个市场的膨胀，可以归结为资金泛滥的结果。同年货币政策没有降息，甚至从资金市场看，央行是净回购。因此银行资产的突增并非货币政策作用的结果，而是政治直接指挥经济，即当年在政治号召下银行业放出天量信贷的后果。而银行信贷本身并不天然成为货币政策的一部分。央行要做的是及时加息或是提高存款准备金率，就像现在做的这样，亡羊补牢为时未晚。
可是，银行业自己放出的魔鬼，却收不回去。到了2010年，信贷保持了7万亿的增长。今年也不会低于这个数字。年新增信贷再也回不到了原来每年5万多亿的水平。在央行年初来两次加息后，甚至还有资金趋紧之说。7-8万亿年新增信贷，在监管当局的监控下，银行按年初的计划精准投放，资金何紧之有？有说法称，已经开工的项目需要后续资金，如此占用了大量的新增贷款，留给经济新增的贷款已经不多。这一解释也需要更多数据佐证。
中国银行业的问题很明显。连续利润超过30%的增长表现超稳定，却也一再令人不屑一顾。固定息差，怎么诟病也不为过。不过，现在的银行业总比“三桶油”之类的垄断央企强得多。一是监管，坚持丰年未雨绸缪，一再提高资本充足率、提高拨备；二是银行改革定下的红利政策，45%的红利稳稳进了国库，汇金代收后，是无法动用的。相形之下，央企5%的分红率施行了一年多，勉强提高到8%，央企还怨声载道，国资委和财政部更是争来抢去，与银行业不可同日而语。当然银行改革的巨额成本还有待回收，银行业也没有骄傲的资本。
说到资本市场，证券市场在基本制度无法有本质性改善，监管决心、监管能力无法证明的情况下，资本市场目前的格局保持稳定，避免大跃进式的增长， 并非不是好事。如果证监会能把公募基金理顺管好，为市场提供合格的机构投资者，这已经是重大的贡献。
债市大发展应能解决实体经济过于依赖于信贷的现状。意识到发债对银行信贷的替代，已经是许多银行的共识，以发债为主的投行业务已成为商业银行的必争之地。之前中期票据只向中信证券和中金公司这两家券商开发，一直传言要新增四家券商，至今还没有结果。让银行们在债市上充分发挥作用，自动让债市取代一部分信贷吧。垃圾债也应逐步放开，这等同于让投资者有机会来分享银行业的高额利润。而资金的分流将直接降低银行业的资产总量，也将使得银行存款利率偏低的扭曲机制难以为继，从银行自身才会产生利率市场化的动力，而非是目前固定息差的维护者。
