按道理，一二月份应该是农业投资的淡季。而且，无论作何解释，比如说统计口径，时间上的滞后性等，都无法说明央行和国家统计局数字之间的差距为什么会有这样大。惟一现实的解释是：很多农业贷款用到了非农项目上。
地方政府的投资冲动是引起这个数字差异的根源。现在国有商业银行的贷款投放已经有所放缓，但是非国有的商业银行，如股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社的贷款却增加得非常快。这就不排除有些地方打着农业贷款的旗号，资金却被地方政府挪用去搞重复建设了。另一个数字说明的是，今年前两个月，中央项目投资只增长12.1%，而地方项目投资增长却高达64.9%，增幅同比提高24.7个百分点。
从这个事件中透露出来的信息是，一些即使作为商业银行的地方银行仍然存在很大的问题。
现在，新一轮的建立地方银行或者说区域银行的热潮又再度逼近。在振兴东北的计划中，有一个很重要的步骤就是东北振兴银行。海南省长卫留成履新不久就提出海南要“金融立省”，第一步似乎就是要重开关闭了8年之久的海南发展银行。此外，渤海银行，东北开发银行、淮海银行等地方或者区域银行计划纷纷粉墨登场。问题的关键是，新建立的地方银行是什么样的银行？
地方银行热的直接诱因是地方企业的融资困难。据有关数据，我国现有的银行体系共有三家政策性银行，四家国有商业银行，十家全国股份制商业银行，一百多家城市商业银行。单纯就数量而言，金融机构并不算少。从这一点上看，地方企业存在贷款难的问题，很大程度上不是因为缺少金融机构，而是对现有金融机构利用不力。再要深究其原因，信用担保体系是融资难题中最关键的一点。解决地方企业的融资问题，更重要是制度设计，建立起维持信贷链条最重要的信用体系。
另一方面，建立地方银行是否就是解决问题的关键呢？金融从属于经济，经济决定金融。这是银行机构与地方经济关系的一个铁律。新的金融机构如果缺乏制度安排，组织不好，一样不能解决地方企业的融资问题。区域本身的经济生态不好，设立金融机构的另一个可能就是资金外流。另一方面，地方经济是地方金融机构建立的土壤。土壤的肥沃还是贫瘠，很大程度上会决定地方银行的经营业绩。海发行当年的关闭，与海南的经济环境不无关系。
无可否认，在我国经济发展的过程中地方银行的作用不可磨灭，像深圳发展银行、浦发银行等等，似乎造成一种这样的现象：经济发展，银行先行。地方银行固有的体制和产权特点，造成了一部分地方银行的畸变，800多亿元的缺口，就是央行的宏观货币金融政策到了地方的实效。地方银行的建立，虽然很多采取股份制的形式，但地方政府一直是重要的推理来源，银行的运作也受到地方政府的干预，政府参股地方银行的情形也屡见不鲜。融资作为实现资源配置的一种方式，应该是政府干预得越少越好。政府过度参与地方银行的直接结果就是资源的浪费 表现为重复建设，效率的低下 反映在一部分企业的贷款难上，利益的扭曲 造成宏观政策在地方的畸变等等。
此前，有人呼吁东北需要一家真正的民营商业银行。这个要求同样可以适用在中国的其他地方。但什么是真正的商业银行？这首先就要求淡化地方政府在此中的影响，禁止政府参股，对外地资本，国有资本、民营资本一视同仁，首先在产权问题和公司治理上，实现真正的多元化和民营化，这或许是地方银行的出路所在。
华鼎财经
