商業房地產貸款為建造大型購物中心、寫字樓、公寓大樓和酒店提供資金。這類貸款的損失可能佔《華爾街日報》所分析的銀行損失將近一半的比例，會消耗為貸款壞帳提供緩衝的撥備資金。
《華爾街日報》的分析顯示，這些銀行在此期間的損失總額可能超過2,000億美元，分析所採用的設定是聯邦政府在不久前對19家大銀行進行的壓力測試中所設定的最糟糕情況。在那種情況下，逾600家中小銀行的資本可能會縮減至聯邦監管機構通常認為令人不安的水平。在此期間，《華爾街日報》所分析的所有銀行的潛在損失幾乎都會超過收入。
《華爾街日報》的分析顯示，商業房地產貸款的潛在損失是中小銀行面臨的最大問題，遠遠超過住房貸款方面的損失（總額可能為490億美元左右）。分析發現，將近三分之一的銀行可能因商業房地產貸款損失而致使資本下降至危險水平。
《華爾街日報》運用銀行向美國聯邦儲備委員會（Fed，簡稱美聯儲）提交的文件中的數據，考查了940家中小銀行的財務狀況。分析採用了美聯儲對大銀行進行壓力測試時所用的貸款損失標準。
分析結果提醒人們：美國銀行業的問題遠不止存在於19家接受政府壓力測試的大銀行。監管機構和投資者都將關注重點放在美國銀行(Bank of America Co.)和花旗集團(Citigroup Inc.)這類規模太大、不容倒閉的銀行身上。但全美還有8,000多家貸款機構也同樣受到衰退和房地產業崩潰的嚴重影響。
Oppenheimer & Co.分析師麥克伊夫(Terry McEvoy)說，這些中小銀行的狀況比大銀行糟糕得多，這些銀行的盈利能力遠遠低於大銀行。麥克伊夫仔細研讀了《華爾街日報》所進行的分析。
美聯儲本月預計，如果其對經濟最為暗淡的預計成為現實，接受壓力測試的19家銀行可能面臨5,990億美元損失。對於壓力測試結果顯示需要更多注資的10家大公司，大部分資金不足都可以處理。
想買便宜貨的投資者現在對重新投資銀行業巨頭表現出興趣，但中小銀行很難吸引這類投資者。許多中小銀行試圖通過出售資產和減少放貸來支撐資本狀況。
如果貸款水平進一步下滑，經濟衰退就有延長的風險。穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service Inc.)資深信貸主管迪茲勒(Allen Tischler)說，這對經濟來說肯定是一大挑戰。
無法補充資本的銀行可能面臨更為嚴格的監管限制。一些狀況最糟糕的機構可能破產，不過很少有分析師預測其數量會接近1985-1992年之間出現1,256樁破產案的情形。2008年迄今，監管機構已經接管了58家銀行，其中包括今年以來接管的33家。
